《企业会计准则解释第20号》配套应用案例

货币缺乏可兑换性时即期汇率估计应用案例——采用可兑换性恢复后的首个汇率

　　【例】甲公司的记账本位币和列报货币均为L货币，丙公司为甲公司在境外设立的全资子公司，丙公司的记账本位币为P货币，即其经营所在地的法定货币。甲公司编制合并财务报表时，需将丙公司外币财务报表折算为L货币。2X25年12月31日，丙公司所在地区处于恶性通货膨胀状态，其所在地货币主管部门规定，禁止以变现或结算净投资为目的将P货币兑换为L货币。自2X26年4月30日起，丙公司所在地货币主管部门恢复以变现或结算净投资为目的的L货币兑换。

　　2X25年12月31日，因丙公司所在地货币主管部门禁止以变现或结算净投资为目的将P货币兑换为L货币，甲公司认定P货币不可兑换为L货币。

　　假定不考虑其他影响因素，在上述情况下，甲公司在对丙公司2X25年12月31日的财务状况和2X25年度的经营成果进行折算时，应当如何估计即期汇率?

　　分析：根据《企业会计准则解释第20号》，当一种货币不可兑换为另一种货币时，企业应当对计量日的即期汇率进行估计，使其能够如实反映在当前主要经济状况下市场参与者在计量日进行的有序兑换交易所采用的汇率。在满足上述有关货币缺乏可兑换性时即期汇率估计要求的情况下，企业可采用未经调整的可观察汇率或其他估计方法，对相关即期汇率进行估计。

　　本例中，甲公司在2X25年12月31日不能以变现或结算净投资为目的将P货币兑换为L货币，但自2X26年4月30日起能够以变现或结算净投资为目的进行兑换。根据《企业会计准则解释第20号》，一种货币在计量日基于特定目的不可兑换为另一种货币，但在后续期间恢复该目的下的可兑换性的，企业应当考虑包括但不限于以下所列的因素，以判断可兑换性恢复后的首个汇率是否满足货币缺乏可兑换性时即期汇率的估计要求：一是计量日与可兑换性恢复日的时间间隔。时间间隔越短，可兑换性恢复后的首个汇率越能反映当前主要经济状况;二是通货膨胀率。如经济体处于高通货膨胀(含恶性通货膨胀)状态，则其货币在可兑换性恢复后的首个汇率可能未反映当前主要经济状况。

　　本例中，考虑到资产负债表日(2X25年12月31日)与可兑换性恢复日(2X26年4月30日)间隔4个月，且丙公司所在地处于恶性通货膨胀状态，2X26年4月30日恢复兑换后的首个汇率未反映计量日的主要经济状况，不能够满足“如实反映在当前主要经济状况下市场参与者在计量日进行的有序兑换交易所采用的汇率”的要求，因此，甲公司在对丙公司2X25年12月31日的财务状况和2X25年度经营成果进行折算时不可直接采用该汇率，而应按照《企业会计准则解释第20号》的估计要求对该汇率进行必要调整以确定对丙公司财务报表进行折算的汇率。

《企业会计准则解释第20号》配套应用案例

货币缺乏可兑换性时即期汇率估计应用案例——采用其他目的下的可观察汇率

　　【例】甲公司的记账本位币和列报货币均为L货币。乙公司为甲公司在境外设立的全资子公司，乙公司的记账本位币为M货币，即其经营所在地的法定货币。甲公司编制合并财务报表时，需将乙公司外币财务报表折算为L货币。2X25年12月31日，乙公司所在地货币主管部门规定，禁止以变现或结算净投资为目的将M货币兑换为L货币，但允许基于任何其他目的的货币兑换。在基于其他目的将M货币兑换为L货币时实行自由浮动汇率机制，并采用单一汇率，该汇率每日更新。因乙公司所在地货币主管部门禁止以变现或结算净投资为目的将M货币兑换为L货币，甲公司认定M货币不可兑换为L货币。

　　假定不考虑其他因素，在上述情况下，甲公司在对乙公司2X25年12月31日的财务状况和2X25年度的经营成果进行折算时，应当如何估计即期汇率?

　　分析：根据《企业会计准则解释第20号》，当一种货币不可兑换为另一种货币时，企业应当对计量日的即期汇率进行估计，使其能够如实反映在当前主要经济状况下市场参与者在计量日进行的有序兑换交易所采用的汇率。在满足上述有关货币缺乏可兑换性时即期汇率估计要求的情况下，企业可采用未经调整的可观察汇率或其他估计方法，对相关即期汇率进行估计。

　　本例中，甲公司不能以变现或结算净投资为目的将M货币兑换为L货币，但能够基于其他目的兑换货币。在基于其他目的将M货币兑换为L货币时实行自由浮动汇率机制，并采用单一汇率，该汇率每日更新。根据《企业会计准则解释第20号》，一种货币在某一目的下不可兑换为另一种货币，但在其他目的下可兑换为另一种货币的，企业应当考虑包括但不限于以下所列的因素，以判断其他目的下的可观察汇率是否满足货币缺乏可兑换性时即期汇率的估计要求：一是是否存在多个可观察汇率。如存在多个可观察汇率，可能表明这些汇率包含对出于特定目的取得另一种货币的“激励”或“惩罚”，因而可能未反映当前主要经济状况;二是可兑换货币的用途。如企业能够取得的另一种货币仅限于有限用途(如进口紧急物资)，则该汇率可能未反映当前主要经济状况;三是汇率的性质。相较于受监管部门管制及其他经常性干预的汇率，可观察的自由浮动汇率更能反映当前主要经济状况;四是汇率更新的频率。相较于长期不变的可观察汇率，每日或以更高频率更新的可观察汇率更能反映当前主要经济状况。

　　本例中，基于其他目的将M货币兑换为L货币时采用单一的自由浮动汇率且该汇率每日更新，同时基于其他目的兑换的货币也并非为有限用途，因此，甲公司认定基于其他目的下的可观察汇率能够满足“如实反映在当前主要经济状况下市场参与者在计量日进行的有序兑换交易所采用的汇率”的要求，甲公司在折算乙公司2X25年12月31日的财务状况和2X25年度的经营成果时可采用该可观察汇率作为估计的即期汇率。